07/04/2025
0Фотография: Научная фотобиблиотека
Снизить зависимость от импорта будет сложно
Дональд Трамп хочет минералов, и много минералов. Президент Америки заинтересован в Гренландии, среди прочего, из-за ее огромных запасов минералов и крупнейших месторождений редкоземельных металлов за пределами Китая. В Украине он присматривается к, по-видимому, значительным ресурсам лития в стране. Отметив интерес Трампа, в феврале лидеры Демократической Республики Конго предложили Америке свои запасы полезных ископаемых.
Тем не менее, тяга к иностранным полезным ископаемым является лишь частью этого: большие амбиции Трампа сосредоточены дома, где он надеется дать толчок приходящей в упадок отрасли, которая приобрела стратегическое значение. В прошлом месяце президент сообщил Конгрессу, что планирует предпринять «исторические действия» для расширения производства критически важных минералов и редкоземельных элементов в Америке. 20 марта он изложил самые смелые меры, которые горнодобывающая промышленность видела за последние десятилетия, с указом, направленным на ускорение выдачи разрешений, приоритетное землепользование для добычи полезных ископаемых и предоставление финансовой поддержки.
Правительство, похоже, мотивировано зависимостью Америки от импорта металлов, в то время как цепочки поставок чреваты геополитическими рисками. Активная инвестиционная программа Трампа заставили руководителей отрасли робко надеяться. Но есть сомнения относительно того, достаточно ли его предложений для привлечения инвестиций в американские шахты и в переработку руды. Их может быть недостаточно, чтобы вытащить отрасль из ямы.
Со своего лидирующего положения в 1950-х годах Америка сильно отстала в добыче и переработке металлов и минералов. «Способность к риску» в отрасли снизилась, говорит один из руководителей горнодобывающей промышленности. Производство металлической руды в 2019-24 гг. сократилось примерно на 3% в годовом исчислении; также упали запасы критически важных минералов, таких как медь и никель. По 12 из 50 минералов, которые Америка перечисляет как «критические», включая галлий, графит и марганец, она зависит от других стран. В частности, контроль Китая над металлами, необходимыми для производства электросетей и центров обработки данных, вызывает беспокойство в Вашингтоне.
Прежде чем можно будет начать копать, потребуется много инвестиций. Горнодобывающая промышленность, как известно, является капиталоемкой. По данным консалтинговой компании McKinsey, для устранения глобального дефицита поставок меди потребуется $200 млрд капитальных затрат в течение следующего десятилетия. Список металлов и полезных ископаемых, составленный Трампом, включая все, от урана до никеля и угля, потребует еще большего. Более того, сроки добычи полезных ископаемых длятся десятилетия и часто запаздывают. По данным McKinsey, для проектов стоимостью более $1 млрд задержки добавляют в среднем более 50% к первоначальным срокам и 80% к бюджетам.
Новый, высокопарно названный Национальный совет по энергетическому доминированию Америки надеется упростить этот процесс. Для горнодобывающего проекта может потребоваться 30 разрешений, включая разрешения на работу на федеральных, частных или племенных землях, или выдаваемые в соответствии с Законом о национальной политике в области охраны окружающей среды или через Службу охраны рыбных ресурсов и диких животных. Консультации охватывают всех, от местных органов власти до индейских племен. Цепочка событий занимает в среднем около 30 лет, что является вторым по продолжительности в мире, по данным S&P Global, компании, предоставляющей финансовые данные. Даже в самых благоприятных для горнодобывающей промышленности юрисдикциях создание шахты может занять десятилетие.
Указ Трампа призывает такие учреждения, как Экспортно-импортный банк и Международная финансовая корпорация развития США, которые обычно сосредоточены за рубежом, финансировать горнодобывающие проекты внутри страны и за рубежом, чья продукция может быть переработана в Америке. Он также ссылается на Закон об оборонном производстве, который позволяет президенту увеличить поставки материалов для отечественной промышленности. Но президент не может «выделять дополнительные ресурсы агентствам для осуществления этой деятельности», считают в Центре стратегических и международных исследований. Если Трамп хочет вкладывать больше денег в полезные ископаемые, ему придется пройти через Конгресс — непростая задача, учитывая незначительное большинство республиканцев и их сосредоточенность на сокращении бюджетного дефицита.
Сама добыча — это только половина истории. Сырье, которое добывают из земли, связано с сульфидами или оксидами, и поэтому требует очистки (99%-ная медь едва ли достаточно хороша для использования в качестве электрического провода). Улучшение обработки будет самой сложной задачей Америки. Никелевый плавильный и аффинажный завод, который может производить 50 000 тонн металла в год, стоит около 2 миллиардов долларов. Инвестиции в такие проекты обычно приносят доход, который может быть ниже, чем доходность десятилетних казначейских облигаций. Маржа, как правило, невелика, особенно по сравнению с добычей руды. Цена, уплачиваемая плавильным заводам за сырой медный концентрат, является самой низкой за последние десятилетия.
Кроме того, проектирование, строительство и эксплуатация плавильных заводов – сложная задача. Это грязное дело, против которого возражают местные жители. Заводам может потребоваться пять лет, чтобы запустить их, и еще несколько лет, чтобы выйти на полную мощность. Сложная и энергоемкая обработка требует квалифицированной рабочей силы, которой на земле не хватает.
В отличие от своих китайских коллег, западным компаниям было нелегко создавать предприятия по очистке металлов за последние 30 лет, говорит Лайл Трайттен, консультант по металлургической промышленности. Потребовалось почти десятилетие, чтобы нарастить мощности предприятия, которым управляет Lynas, добытчик редкоземельных металлов, в Малайзии, который использует руду, поставляемую из Маунт-Велд в Австралии. Даже китайцы могут испытывать трудности при строительстве заводов за рубежом. Литиевый завод Kwinana в Австралии, принадлежащий китайской компании Tianqi Lithium, потратил годы на запуск и работает на малую часть своей мощности. Чем больше времени уходит, тем дороже становится.
Поэтому наращивание внутреннего производства выглядит сложной задачей. Одним из ответов могло бы стать углубление связей с опытными союзниками, такими как Канада, куда часть американской руды уже отправлена на переработку. Другой вариант заключается в том, чтобы создать стабильную среду для горняков в Америке, поскольку они работают в длительных временных масштабах. К сожалению, стиль Трампа затрудняет и то, и другое.
