28/07/2023
0Рассмотрим рост европейского экспорта пиломатериалов в США в этом году, который вызвал заметные сдвиги на мировом рынке
Наши основные выводы
- Европейские поставки в США достигли 292 миллионов досковых футов (mmbf) или 689 043 м3 в январе этого года, что является самым высоким показателем за один месяц за всю историю наблюдений.
- Импорт США из Канады сократился до 2,808 млрд досковых футов (bbf) или 6,6 млн м3. Этот спад создал пространство для процветания европейского экспорта.
- Устойчивый приток европейских пиломатериалов привел к снижению внутренних цен на южную желтую сосну во всех трех производственных зонах.
- Доля Европы в общем китайском импортном рынке увеличилась в этом году до 26% по сравнению с 20% в апреле прошлого года.
Рекордные темпы европейского экспорта пиломатериалов хвойных пород в США в апреле привели к глобальному расширению зарубежных поставок с континента, что может быть беспрецедентным.
Согласно статистике Иностранной сельскохозяйственной службы США, импорт США из Европейского Союза вырос до 772 миллионов досковых футов (1,8 млн м3) за первые четыре месяца 2023 года. Это на 28% больше, чем в прошлом году, когда поставки за весь год выросли до рекордных 2,03 миллиарда досковых футов (4,8 млн м3), превысив предыдущий максимум, установленный в 2005 году.
Рекордные темпы, однако, несколько искажены. График показывает, что европейские поставки в США достигли 292 млн досковых футов в январе, что является самым высоким показателем за один месяц за всю историю наблюдений. Темпы снизились в феврале, а апрельские поставки отставали от последних двух лет.
Европейский экспорт пиломатериалов заполнил пустоту, оставленную Канадой
Мы можем сделать вывод, что это развитие отчасти связано с сокращением пиломатериалов, доступных для рынка США в первом квартале 2023 года, поскольку оно снизилось по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Это было обусловлено снижением поставок из Канады.
Импорт США из Канады сократился до 2,808 млрд досковых футов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот уровень является самым низким с 2014 года.
Этот спад создал пространство для процветания европейского экспорта. Неканадский импорт в США вырос на 26,1% до 753 млн куб. футов (млн куб. футов), во главе с поставками из Германии и Швеции.
Несмотря на снижение производства на западе США на 8,9%, общий объем производства в США вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Это произошло из-за увеличения производства южной сосны (SYP) на 2,7% по сравнению с первым кварталом прошлого года. Производство южной сосны выросло на 8,4% в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.
Приток повлиял на цены на южную сосну в США
Устойчивый приток европейских пиломатериалов неизбежно оказал влияние на внутренние цены. Необычайно обильная доступность европейской ели и канадской западной S-P-F в значительной степени способствовала трехзначному падению зарегистрированных цен на южную сосну #2 2×4 в этом году.
Произвольные отгрузки SYP #2 2×4 достигли пика в апреле в среднем от 543 долларов на восточной стороне, 514 долларов на западной стороне и 498 долларов в центральной зоне. Средние показатели во всех трех производственных зонах упали от $105 до $114 к середине июня.
Доски толщиной 1 дюйм и более узкие доски размером 2 дюйма составляют большую часть объема импорта США из Европы. Торговцы пиломатериалами из южной сосны часто замечали большие скопления европейской ели в портах на восточном побережье и в Хьюстоне.
Европейские заводы поставляли ель в США на протяжении десятилетий, и исторически сложилось, что объемы слишком минимальны по сравнению с производством в США, чтобы существенно изменить ценовые тенденции. Тем не менее, некоторые трейдеры-ветераны SYP отмечают, что не могут вспомнить, когда в последний раз европейская ель занимала такое видное место в уравнении спроса и предложения на Юге.
Европейский экспорт пиломатериалов расширяется в Восточную Азию
Рост европейского экспорта в этом году не ограничивается США. Китай выглядит столь же примечательным, так как тенденции в американской статистике от Trade Data Monitor показывают, что европейские заводы отгрузили 1,57 миллиона кубических метров, или 665 миллионов досковых футов, в Китай в апреле.
Этот объем представляет собой скачок на 44% по сравнению с отгрузками за первые четыре месяца 2022 года. Кроме того, доля Европы в общем объеме китайского импортного рынка увеличилась в этом году до 26% по сравнению с 20% в апреле прошлого года.
Экспансия Европы на китайский рынок происходит на фоне жесткой конкуренции со стороны России, Северной Америки и других поставщиков по всему миру. Россия, в частности, нацелилась на Китай как на критически важный пункт назначения для импорта пиломатериалов хвойных пород с момента вторжения в Украину в феврале 2022 года.
Слабый строительный сектор и другие экономические препятствия в Китае повлияли на общий спрос в этой стране на импортные пиломатериалы. Некоторые наблюдатели отмечают, что эти тенденции делают рост европейских поставок в Китай еще более заметным.
Данные Global Trade Atlas показывают, что некоторые крупные европейские страны-экспортеры резко увеличили поставки в первом квартале в другие распространенные пункты назначения стран Азиатско-Тихоокеанского региона, такие как Тайвань и Индия. Другие европейские экспортеры расширили поставки в некоторые районы Ближнего Востока и Северной Африки.
Европейские экономические препятствия стимулировали глобальную экспансию
Некоторые опытные трейдеры, базирующиеся в Европе, отметили, что не могут вспомнить, чтобы регион расширил свой экспорт в зарубежные страны до такой степени, которая была очевидна до сих пор в 2023 году. Вялый спрос в Европейском союзе, вероятно, является способствующим фактором.
Данные Global Trade Atlas data за март показывают, что большинство крупнейших европейских производителей резко сократили экспорт в Европу в 2023 году по сравнению с 2022 годом. Сложные экономические условия во многих европейских странах подорвали спрос. В результате производители стали больше полагаться на зарубежные рынки, чтобы компенсировать слабые продажи на внутреннем рынке.
Германия была основной движущей силой: поставки в США выросли до 348 млн досковых футов, что на 55% больше, чем в первом квартале 2022 года. Импорт из Румынии вырос на 83%, поставки из Финляндии увеличились более чем в два раза, достигнув почти 20 млн досковых футов.
Исторический европейский экспорт пиломатериалов, похоже, подходит к концу
Однако европейские поставки, наконец, похоже, сокращаются после исторического пробега. Поставки европейских еловых пиломатериалов на рынок США окончательно ослабевают, способствуя ужесточению более широкого рынка пиломатериалов.
Неофициальные данные свидетельствуют о том, что доставка грузов грузовиками из портов внутренним дистрибьюторам и конечным пользователям заметно замедляется, что указывает на то, что накопление запасов в таких местах, как Порт Канаверал и Хьюстон, начинает нормализоваться. Торговые данные также показывают, что потоки в порты резко сократились по сравнению с пиком января 2023 года.
Инерция смещения производства от размеров, указанных для североамериканского рынка, очевидно, очень реальна, как мы наблюдали в течение последних 12 месяцев, что приводит к значительному превышению европейского предложения, но похоже, что европейское производство, наконец, отворачивается от США.
Промышленная экономика Европы остается слабой, но это должно измениться в ближайшие кварталы. Усилия по восстановлению Украины, которые, по текущим оценкам, оцениваются в сотни миллиардов долларов, также должны стимулировать спрос на древесину в строительстве в Европе.
