Среднегодовой обзор рынка пиломатериалов хвойных пород

Снимок рынка пиломатериалов хвойных пород Северной Америки по состоянию на июнь.

Прошло более двух лет с тех пор, как глобальная пандемия поразила общество в целом и бизнес в частности. Оглядываясь назад, трудно выделить, какие изменения, с которыми мы сейчас живем, были прямым следствием пандемии COVID-19, а какие произошли бы в любом случае, если бы не так внезапно.

В начале этого года цены на строительные каркасные пиломатериалы хвойных пород резко выросли из-за ограниченного предложения из-за продолжающихся проблем с транспортировкой и сохраняющегося высокого спроса. Затем они немного упали, выровнявшись в середине июня, когда, казалось, был достигнут некоторый баланс спроса и предложения. За последние два года, когда рынок пиломатериалов реагировал на большие изменения внешних условий, наблюдался невиданный ранее высокий уровень цен и волатильность. Похоже, что замечательные максимумы и сопутствующие им коррекции вниз могут быть отработаны, поскольку эти колебания с каждым разом становятся менее резкими.

Нет никаких сомнений в том, что активность на рынке жилья в США возросла бы, потому что поколение миллениалов достигло возраста покупки жилья.

Действительно, сейчас самая большая группа людей, впервые покупающих жилье, — это миллениалы. И миллениалов больше, чем бэби-бумеров, поэтому ожидается 15-летний устойчивый спрос на жилье просто из-за демографии. Не говоря уже о том, что США были недостроены по сравнению с населением в течение десяти лет после жилищного кризиса 2006 года и экономического спада 2008 года. Единственным ярким пятном во всем этом были невероятно низкие процентные ставки, которые делали получение ипотеки привлекательным.

Важно отметить, что аппетит миллениалов к жилью во многом отличается от аппетита предыдущих поколений. Наиболее очевидным является тот факт, что эта возрастная группа не заинтересована в индивидуальном жилье, а предпочитает жить в многоквартирных домах. Вместо отдельного дома миллениалы предпочитают покупать кондоминиумы и таунхаусы в сообществах, где они могут ходить с детьми в школу, пить кофе, делать покупки в магазине или ходить в парк.

Данные показывают, что односемейное жилье на сегодняшний день является крупнейшим сегментом нового жилищного строительства, а также типом строительства, в котором используется больше всего древесины. По прошествии следующих десяти или двух лет станет ясно, какое влияние это изменение в предпочтениях окажет на строительный бизнес, который мы знали на протяжении последних нескольких поколений. На данный момент мы подробно рассмотрим, каковы текущие тенденции в области жилищного строительства и что это означает для индустрии промышленных лесоматериалов.

Поскольку и жилищное строительство, и производство пиломатериалов продолжают приспосабливаться к новой реальности, люди часто задаются вопросом: «Когда цены вернутся к норме?» Ответ таков: не будут. Мы больше никогда не увидим 2×4 за 250 долларов. Основная причина этого заключается в том, что в течение предыдущих десяти лет, с 2006 по 2017 год, когда в США не строилось достаточно новых домов в зависимости от численности населения, спрос на пиломатериалы, как следствие, был снижен, что удерживало цены на низком уровне.

Резкий скачок цен на пиломатериалы с середины 2020 года произошел так быстро и был настолько серьезным, что некоторые люди заметили, что лесопильные заводы должны действовать хитростью. Если бы эти повышения цен происходили постепенно в течение предыдущего десятилетия, скажем, на 10 или 15 процентов в год, никто бы не счел это необычным.

Однако из-за того, что этот рост цен был таким резким и внезапным, некоторые люди сразу же подумали, что это незаконно и что уровни должны вернуться вниз.

Другая основная причина, по которой больше не будет 2×4 за 250 долларов, заключается в том, что структура затрат для производителей пиломатериалов полностью изменилась. Не только инфляция, которая сейчас происходит, но и более фундаментальные – структурные – изменения в лесной промышленности и лесопильном производстве, которые значительно увеличили эксплуатационные расходы.

Невозможно переоценить важность строительства нового жилья в США, особенно на одну семью, для лесопильных заводов: 65 % канадских продаж пиломатериалов хвойных пород приходится на США, в основном на новое жилищное строительство, 10 % продается в Канаде и 6 % уходит в Японию.

Покупаемые в Японии пиломатериалы полностью относятся к классу внешнего вида № 1 или древесине премиум-класса, а не к стандартному сорту или № 2 и Btr, используемому в Северной Америке.

За последние несколько лет возникла тесная корреляция между этими эталонными ценами на пиломатериалы размера 2×4 и количеством новостроек в США (как в целом, так и на одну семью).

Итак, где мы сейчас находимся в середине 2022 года? Трудно сказать, но можно знать некоторые важные рыночные условия для баланса спроса и предложения:

Жилищное строительство и выдача разрешений в США за первые пять месяцев этого года выросли по сравнению с январем-маем 2021 года;

количество домов в США, одобренных для строительства, строительство которых еще не началось, остается на рекордно высоком уровне. На май это было 283 000 квартир, а также отставание в 152 000 односемейных квартир. В конечном итоге они станут началом и помогут поддержать жилищное строительство;

также рекордно с тех пор, как этот набор данных был запущен в 1973 году, в настоящее время строится 1,665 миллиона единиц жилья, 822 000 из которых – дома на одну семью;

Одним из важных событий, произошедших в конце прошлого года и перенесенных в этот год, является увеличение доли инвесторов, покупающих дома и недвижимость.

Что касается рынка пиломатериалов и текущих цен, то значительное снижение цен в середине июня способствовало возобновлению спроса на пиломатериалы хвойных пород. Действительно, настолько успешно, что цены почти вернулись к уровням предыдущей недели. Хотя объемы продаж все еще не были оптимальными, надвигающиеся сезонные сокращения побудили несколько неохотных клиентов нажать на курок и купить. Этого роста продаж было достаточно, чтобы побудить производителей поднять цены.

Двойной День Канады/США. Длинные выходные, посвященные Дню независимости, обычно сигнализируют о реальном замедлении продаж пиломатериалов хвойных пород с приближением годового минимума цен. Пока неизвестно, будет ли в этом году обычный сезонный ценовой цикл; многое зависит от макроэкономических условий, таких как строительство жилья, и от чрезвычайных ситуаций, таких как ураганы, наводнения или пожары.

После сильного падения на предыдущей неделе, за неделю, закончившуюся 24 июня, цена эталонного пиломатериала из хвойных пород Western Spruce-Pine-Fir 2×4 #2&Btr KD (RL) составила 630 дол. США за 1000 досковых футов (267 USD/м3). Это на 95 долларов, или 18 процентов, больше, чем на предыдущей неделе, когда она составляла 535 долларов (227 USD/м3), но на 315 долларов, или 33 процента, меньше, чем месяц назад, когда она составляла 945 долларов (400 USD/м3).

По сравнению с той же неделей в прошлом году, когда она составляла 900 долларов за 1000 досковых футов, цена снизилась на 270 долларов, или на 30 процентов. По сравнению с двумя годами ранее, когда она составляла 436 долларов, цена выросла на 194 доллара, или на 44 процента.

Учитывая значительный рост активности по покупке жилья и строительству домов со второго квартала 2020 года, было много объявлений о продаже и повторном открытии лесопильных заводов. Как известно специалистам отрасли, перезапуск лесопильного завода занимает около 18 месяцев, поэтому первые из этих объектов начинают вводиться в эксплуатацию уже сейчас. Более поздние объявления, даже в начале этого года, будут способствовать дальнейшему росту производства пиломатериалов в течение следующих нескольких лет, поскольку другие закрытые и законсервированные предприятия запускают производственный процесс.

По сравнению с новыми и модернизированными лесопильными заводами начала 2000-х годов эти предприятия, вводимые в эксплуатацию, заметно изменились. Вместо того, чтобы сосредоточиться на производстве больших объемов пиломатериалов основных размеров, эти предстоящие операции будут производить различные специализированные изделия; от стоек до инженерной древесины и более дорогих восстановленных продуктов, таких как CLT, клееный брус, LVL, LSL и тому подобное.

Стала очевидна взаимосвязь между сильным рынком недвижимости, ростом жилищного строительства, перестройкой и ремонтом после чрезвычайных погодных условий, а также деятельностью по ремонту и реконструкции домов и высокими продажами пиломатериалов. Теперь, когда крайняя волатильность последних двух лет — назовем это болезнью роста — позади, новое состояние отрасли производства лесоматериалов станет более понятным. А вместе с этим и текущая и ближайшая будущая тенденция ценообразования на пиломатериалы.

Кета Косман — владелица еженедельника Madison’s Lumber Reporter. Журнал Madison’s Lumber Reporter, основанный в 1952 году, является вашим главным источником новостей о пиломатериалах хвойных пород Северной Америки, цен, отраслевой информации и отраслевых контактов. Он публикует текущую информацию о ценах на пиломатериалы и панельные оптовики размеров строительных конструкций в Канаде и США 50 недель в году, а также предоставляет доступ к историческим ценам.