03/10/2014
0Европейский рынок древесных топливных гранул уже более десятилетия демонстрирует устойчивый рост, в то же время являясь растущим и подверженным порой неожиданным, однако прогнозируемым трансформациям
Как показывает короткий исторический опыт, рынок древесных топливных гранул очень зависит oт текущей макроэкономической ситуации и мире. Тем не менее большинство прогнозов, озвученных ранее, скорее всего, будет реализовано и уже реализуется в настоящий момент.
Среди ключевых прогнозов стоит отметитъ:
Увеличение объема потребления древесных гранул в странах ЕС до 15 млн тонн к 2015 году.
Увеличение объемов поставок из Северной Америки. Начало поставок из Южной Америки.
Рост потребления топливных гранул в странах Азии.
Па фоне реализации настоящих прогнозов стоит отметить уменьшение доли рынка, занимаемой российскими производителями, и все более агрессивное наращивание своего присутствия в Европе и Азии североамериканскими производителями.
В настоящей статье, составленной на основе периодических аналитических обзоров рынка древесных топливных гранул от Национального Лесного Агентства Pазвития и Инвестиций, выполняемых в рамках проекта «Открытый Рынок», попробуем осветить ситуацию на основных географических рынках. Упор сделан на европейском рынке, так как именно он является крупнейшим и премиальным.
География. Регион NORDIC
Географический европейский рынок промышленных гранул разделился на два макрорегиона: регион ARA (Амстердам-Роттердам-Антверпен) и регион NORDIC (регион Балтийского моря). Разделение рынка сформировалось под воздействием торговых потоков и центров потребления. Рост импорта промышленных гранул из Северной Америки только ycyгyбляет этот географический раскол.
Изначально наиболее крупными ринками потребления древесных топливных гранул, обеспечивавшими опережающее развитие, являлись рынки Нидерландов, Дании и Швеции. Правительства именно этих стран приложили наибольшие усилия для использования пеллет в качестве топлива для генерации тепла, а впоследствии и электрической энергии. Правительства указанных стран приняли конкретные программы развития биоэнергетики на основе твердого агломерированного топлива и последовательно поддерживали их реализацию.
Однако среди лидеров по потреблению топливных гранул промышленного назначения только Швеция обладает достаточным сырьем для обеспечения собственных потребностей. Нидерланды и Дания вынуждены импортировать пеллеты из-за рубежа по причине недостатка сырья. Географическая близость Дании и Швеции позволила объединить эти крупнейшие потребительские рынки, кроме того, к ним присоединились растущие рынки Финляндии, Эстонии, Латвии и Литвы. Таким образом, в регионе Балтийского моря сформировался внутренний рынок, условно изолированный от других и называемый NORDIC. Это название закреплено финским агентством FOEX, которое создало торговую площадку для продукции целлюлозно-бумажного производства и лесной биоэнергетики.
Особенность рынка NORDIC заключается в том, что на данном рынке работают крупные производители и крупные потребители пеллет промышленного назначения. При этом транспортные затраты внутри рынка незначительны, а вход на рынок закрыт местными производителями. Российские экспортеры промышленных гранул работают исключительно в регионе NORDIC. Экспорт пеллет на более удаленные рынки сопряжен с большими транспортными затратами и меньшей доходностью от продаж топливных гранул. Таким образом, рынок промышленных гранул региона NORDIC является премиальным в Европе и позволяет продать гранулы по лучшей цене. Для российских производителей, экспортирующих промышленные пеллеты из морских портов Санкт-Петербурга, Выборга и Усть-Луги, этот рынок безальтернативен.
Стоит также отметить, что российские производители, расположенные в Архангельской области, прежде всего ЗАО «Лесозавод 25», экспортируют топливные гранулы преимущественно в Данию, несмотря на близость транспортных путей к Нидерландам и Великобритании. Производителями и экспортерами на рынке региона NORDIC выступают Швеция, Россия, Финляндия Эстония, Латвия и Литва, а потребителями -Дания и Швеция.
Цены на рынке региона NORDIC отражаются в тоннах и МВт энергии. Существенное влияние на цены оказывает обменный курс евро и шведской кроны, так как крупнейший потребитель и производитель пеллет в регионе – Швеция. Уровень цен за последнее полугодие приведен на диаграмме 1.
В среднесрочных прогнозах регион NORDIC будет испытывать все большее давление со стороны региона ARA, это будет касаться снижения цен из-за возрастающего объема поставок пеллет из Северной и Южной Америки, кроме того, возможно увеличение поставок из других стран ЕС.
Регион ARA (Амстердам-Ротердам-Антверпен)
На момент начала позиционирования древесных топливных гранул как промышленного товара Нидерланды играли ключевую роль в продвижении пеллет как топлива. Правительством Нидерландов были приняты довольно действенные программы поддержки энергетических компаний, готовых использовать топливные гранулы дня генерации энергии. Это привело к тому, что потребительский рынок Нидерландов стал крупнейшим в Европейском союзе. Большинство производителей топливных гранул в России рассчитывали выйти именно на голландский рынок. Однако стремительный рост потребления гранул в Дании и Швеции закрыл для российских производителей «голландскую перспективу». Для российского экспортера топливных гранул промышленного назначения более доходными и близкими стали рынки скандинавских стран.
Негативно отразилось на привлекательности голландского рынка сокращение некоторых государственных программ поддержки использования топливных гранул в промышленной генерации энергии после финансового кризиса 2008 года. Этот факт резко сократил объем голландского рынка топливных гранул промышленного назначения и ценовое предложение. Были серьезные опасения, что Нидерланды вообще откажутся от программ поддержки биоэнергетики.
Необходимо отметить, что использование промышленных пеллет голландскими энергокомпаниями было крайне осторожным. В основном пеллеты используются в виде совместного сжигания с углем. Это резко повышает устойчивость бизнеса и снижает риски, такой подход позволяет в любой момент отказаться от сжигания пеллет и перейти исключительно на уголь в случае неблагоприятной рыночной ситуации или отказа государства от поддержки биоэнергетики. Внутриголландский диалог между государственными структурами и бизнесом по теме биоэнергетики привел к тому, что цены на древесные топливные гранулы промышленного назначения косвенно привязаны к цене угля, а разница в стоимости дотируется государством. Кроме того, Нидерланды имеют существенное конкурентное преимущество перед другими странами в стоимости энергетических ресурсов, так как обладают обширными запасами нефти и природного газа в Северном море, что снижает среднюю стоимость энергоресурсов в стране. В итоге потребители древесных топливных гранул промышленного назначения ориентируются на минимально возможный уровень цен.
Географически регион ARA был выделен агентством APX-ENDEX, однако после разделения агентства на две независимые компании поставку котировок цен на пеллеты осуществляет Argus Media.
Швеция и Дания не имеют собственных запасов углеводородного топлива, и средняя стоимость энергии в этих странах традиционно выше. В этих условиях местные потребители пеллет готовы платить за энергоносители немного больше, чем в регионе ARA.
Российские производители топливных гранул промышленного назначения полностью переориентировались на премиальный рынок региона NORDIC. Аналогично поступили производители пеллет Финляндии, Швеции и балтийских стран. Продажа пеллет в регион ARA, который находится на удалении и где цены существенно ниже, стала нецелесообразна. При этом стремительный рост производства древесных топливных гранул в Северной Америке не позволил существенно сократиться рынку региона ARA. Американские и канадские производители стали поставлять пеллеты крупнотоннажными судами и обеспечили местный рынок дешевыми топливными гранулами, даже создавая угрозу рынку региона NORDIC. Однако рынок региона NORDIC ограничен для захода больших крупнотоннажных океанских судов, проход судов в Балтийское море возможен только при условии перегрузки пеллет на фидерные суда меньшего тоннажа, что довольно затратно. Тем не менее возникновение существенного предложения на соседнем рынке не может не отразиться на ценах.
Если рассматривать перспективы развития поставок промышленных пеллет из Северной Америки, то в первую очередь стоит ожидать насыщения растущих рынков Великобритании и Бельгии, и только после этого возможно серьезное давление на рынок региона NORDIC. Однако, учитывая быстро растущий объем производства в Северной Америке, стоит ожидать, что подобный сценарий развития случится уже скоро.
Центральная Европа. Рынок Continental
На европейском рынке существует еще один условный рынок, который существенно отличается от рынков регионов NORDIC и ARA. Это центральноевропейский рынок потребления древесных топливных гранул, финское агентство FOEX справедливо выделило этот рынок в качестве отдельного сегмента, так как он отличается от всех вышеназванных рынков по целому набору параметров.
Во-первых, этот рынок не ориентирован на промышленное потребление. Основными потребителями гранул на данном рынке являются частные домовладения и небольшие котельные при государственных и коммерческих учреждениях. Данный рынок ориентирован на гранулы для частного потребления или гранулы полупромышленного назначения, что сказывается на требованиях к качеству гранул, прежде всего к показателям зольности. Во-вторых, этот рынок не привязан к морским поставкам гранул навалом. В основном гранулы транспортируются автомобильным транспортом в биг-бэгах или индивидуальных мешках весом 10-40 кг. В-третьих, этот рынок характеризуется очень высокими ценами. Российские производители часто ошибаются при планировании рынков сбыта, ориентируясь на данный рынок. Высокая цена на топливные гранулы не является результатом повышенного спроса, а образуется в результате особенностей транспортировки и складирования.
Основу рынка CONTINENTAL формируют Германия и Австрия, а также зависимая от австрийского рынка пеллет Швейцария. Цены на пеллеты в этом сегменте отражены на диаграмме 3. Этот рынок довольно существенен, устойчив и интегрирован в целую сеть логистических центров.
Европейский рынок со стороны. Тенденции 2013
Европейский рынок не сводится к простому разделению на географические рынки. Скорее всего, в ближайшей перспективе 5-7 лет устоявшееся деление рынков будут сломано под грузом изменившихся торговых потоков и центров производства/потребления. Эти тенденции проявляют себя уже сейчас, среди них можно выделить следующие.
Усиление зависимости от импорта. За 2013 год внешний импорт в страны ЕС увеличился на 44% до 4,7 млн тонн.
Рост новых производителей древесных топливных ранул внутри ЕС. Удивляет растущая производительность прибалтийских стран, которые экспортировали более 1,8 млн тонн в 2013 году. Годовой экспорт Латвии составил 1 млн тонн (+11%), Эстонии-570 тыс. тонн (+36%), Литвы- 310 тыс. тонн (+17%). Львиная доля этого объема (550 тыс. тонн) была экспортирована в Швецию, что увеличило шведский импорт на 85% по сравнению с 2012 годом, на фоне спада шведского производства. Балтийские страны увеличили свое присутствие на европейском рынке за счет доли России и Беларуси.
Кроме того, румынские производители увеличили экспорт на 64% и достигли 450 тыс. тонн гранул в год. При этом в планах на 2014 год румынские производители заявляют о 740 тыс. тонн экспорта.
Рост новых потребителей древесных топливных гранул внутри ЕС. Итальянский импорт пеллет вырос на 42% – до 1,7 млн тонн и продолжает расти. Импорт пеллет в Великобританию удвоился и составил 3,3 млн тонн, основными поставщиками были США -1,6 млн тонн и Канада -1,4 млн тонн.
Изменение внешних поставщиков. В 2013 году Россия (экспорт 700 тыс. тонн) была смещена с почетного 3-го места поставщика пеллет в Евросоюз маленькой Португалией (экспорт 760 тыс. тонн). Кроме того, Португалия поставила значительную часть пеллет в Данию (суммарный импорт 2,2 млн тонн), что говорит о постепенном размывании устоявшихся географических рынков и появлении новых крупных игроков.
По прогнозам Национального Лесного Агентства Развития и Инвестиций, доля российских производителей пеллет на европейском рынке будет сокращаться в краткосрочном периоде прежде всего из-за роста поставок из Северной Америки, Румынии и Португалии и падения внутреннего производства. Остановка ООО «Выборгская лесопромышленная корпорация» существенно сократит объем экспорта пеллет, а крупные инвестиционные проекты, анонсируемые ЗАО «Лесозавод 25» и группой «РусФоресг», не позволят полностью покрыть выпадающие объемы.
Америка наращивает мощности
Существенные мощности наращивают производители промышленных пеллет в Соединенных Штатах Америки и в Канаде. Большинство из них ориентированы на премиальный европейский рынок, особенно те, кто расположены на восточном побережье Северной Америки. Однако североамериканские компании начинают активно экспортировать пеллеты и на растущие азиатские рынки, в частности на рынок Южной Кореи. Эта долгосрочная стратегия позволяет им закрепиться на растущем азиатском рынке топливных гранул, кроме того, это ближайший рынок для производителей пеллет с западного побережья США и Канады.
Анализ реализуемых инвестиционных проектов на североамериканском континенте показывает, что в ближайшем будущем стоит ожидать существенного роста экспорта гранул в страны ЕС. Например, в настоящее время компания «Рентех» (Rentech) осуществляет пусконаладочные работы на двух площадках Атикокан (Atikokan) и Вава (Wawa) в провинции Онтарио, Канада. Суммарная мощность двух производств будет составлять 500000 тонн древесных топливных гранул в год. Пуск производств намечается во второй половине 2014 года. Кроме того, компания «Резолют Форест Продактс» (Resolute Forest Products) также реализует инвестиционный проект в провинции Онтарио на месте уже построенного лесопильного комбината. Плановый объем производства – 45 ООО тонн в год. Ожидаемая дата пуска – IV квартал 2014 года.
Как мы видим, инвестиционные проекты, реализуемые на североамериканском континенте, максимальной близости к европейскому рынку.
Это находит отражение в ценах (диаграмма 4): текущие цены промышленных пеллет на условиях FOB до 9% выше на востоке североамериканского континента, что отражает удаленность точек отгрузки от европейского рынка. Поставки пеллет с западного побережья США и Канады на европейский рынок возможны только путем прохода через Панамский канал, что удлиняет путь и удорожает поставки.
Диаграмма 4. Цены на промышленные гранулы (FOB) по регионам Северной Америки. Примечание: На диаграмме отражены текущие цены за I и II квартал 2014 года и цены фьючерсных поставок до конца текущего года
Экспорт пеллет из США и Канады прежде всего ориентирован на Великобританию и Нидерланды, и их основное влияние приходится на регион ARA. Это связано с тем, что поставки промышленных гранул из Америки осуществляется крупнотоннажными судами для минимизации транспортных затрат и для захода в Балтийское море требуется перегрузка груза на фидерные суда, что существенно удорожает стоимость пеллет. Таким образом, американский экспорт топливных гранул практически не доходит до потребителей в Балтийском море (региона NORDIC), однако в связи с определенной взаимной интеграцией европейского энергетического рынка влияние американского экспорта распространяется и на регион Балтийского моря.
Что в итоге
Текущая рыночная ситуация отражает пословицу: «Свято место пусто не бывает». В то время как российские экспортеры снизили объем экспорта в страны ЕС (прежде всего из-за остановки ООО «Выборгская лесопромышленная корпорация»), американские предложения гранул со стороны североамериканских производителей растут, следовательно, можно ожидать усиления ценовой конкуренции на рынке промышленных гранул стран ЕС.
Таким образом, несмотря на транспортную близость, российские производители древесных топливных гранул промышленного назначения теряют долю рынка ЕС в пользу североамериканских производителей, и в ближайшей перспективе стоит ожидать увеличения продаж американских древесных топливных гранул в регион Балтийского моря, прежде всего в Данию. Этот сценарий развития может быть заторможен только со стороны роста потребления промышленных гранул в Северной Америке, однако на текущий момент североамериканский рынок ориентирован на экспорт, а внутреннее потребление незначительно.
Залогом успеха североамериканских производителей является развитый лесопромышленный комплекс и доступные инвестиции. Лесопромышленники США и Канады смогли организовать крупномасштабное и эффективное производство древесных топливных гранул из отходов лесопереработки и лесозаготовки, а также решить проблемы рентабельной транспортировки гранул покупателям, находящимся на большом удалении от центров производства.
Другой угрозой для российских производителей является развитие производства пеллет в Южной Америке, в частности в Бразилии. Этот регион обладает большим объемом низкокачественной биомассы, близостью к морским коммуникациям, и вопрос выхода бразильских производителей на европейский рынок является делом времени и инвестиций. Этот фактор также негативно скажется на ценах древесных топливных гранул. Однако обсуждать угрозу для российских производителей со стороны предполагаемых поставщиков из Южной Америки преждевременно, так как в настоящий момент российские экспортеры отдают свою долю рынка в ЕС производителям из прибалтийских стран и Португалии.
По оценкам Национального Лесного Агентства Развития и Инвестиций, российские экспортеры в краткосрочном периоде потеряют свою долю европейского рынка и, возможно, уйдут на 5-6 место среди стран – поставщиков топливных гранул в ЕС. Фундаментальной причиной этого процесса является агрессивная экспансия американских производителей и хроническая нехватка инвестиций в российском лесопромышленном комплексе, что не позволяет выстроить эффективную бизнес-ориентированную цепочку «производство-продажа».
